7. 6 - 9 de Abril.
Artículo sobre las diversas aplicaciones de los criptoactivos.
Base: contenido de clase y libro Economía Internacional para Internacionalistas.
CRIPTOACTIVOS.
«Bitcoin significa la primera vez en la historia de la humanidad en que el dinero ya no le pertenece a o depende del César, sino que las personas tienen una unidad de cuenta y medio de cambio libre y confiable, fuera del arbitrio de ese tercero»,
Boris Javier Barrera CEO y fundador de Bitek SAS
¿QUÉ SON?
1. Son el conjunto de activos digitales y nuevos bienes y servicios basados en la criptografía y la Blockchain para su funcionamiento. Representan valores de los cuales se espera obtener un beneficio económico a corto, mediano o largo plazo.
2. Se definen como una representación digital de valor no emitida ni garantizada por un banco central ni por una autoridad pública, no necesariamente asociados a una moneda de curso legal, que no tienen la consideración de moneda o divisa, pero que son aceptados por personas físicas y jurídicas como medio que puede transferirse, almacenarse o negociarse por medios electrónicos.
¿QUE ES BLOCKCHAIN?
En esencia, la Blockchain es una base de datos digital compartida y sincronizada, la cual es mantenida por un algoritmo basado en consenso y almacenada en varios nodos (computadoras que guardan en sus discos duros locales una versión de la base de datos). La Blockchain basa su confiabilidad en la replicación, por lo cual, existen muchos participando en el mantenimiento de la base de esta base de datos. Cada nodo almacena una copia íntegra de esa base de datos, independientemente de las actualizaciones. En cada uno de los nodos, se almacena y se procesa la información de forma descentralizada. Además, la Blockhain puede ser usada como libro de contabilidad segregado agregando datos, solo eliminándolos en circunstancias extraordinarias.
Se resalta que en Blockchain existen clases distintas de esta tecnología. En efecto no existe una versión única, así encontraremos diferentes formas de distribución de datos que varían desde su perspectiva técnica, arreglos, gobernanza y complejidad. Los estilos de gobernanza se componen en redes centralizadas, descentralizada y redes distribuidas.
Uno de los mayores retos que presenta el mercado actual, es el acordar una definición unitaria de Criptoactivos, se han acuñado diferentes términos que los legisladores y autoridades regulatorias usan sin discriminación, tales como moneda digital, criptomoneda, criptodivisas, moneda virtual siendo el de moneda digital el uso normalizado
HISTORIA
El desarrollo tecnológico de los métodos de encriptación de datos a través de sistemas no centralizados, conocido como Blockchain, ha permitido que el problema de la confianza sea resuelto por fuera de las instituciones tradicionales. Siendo la moneda una institución fundamentada sobre la confianza, la aplicación más importante que ha tenido este sistema criptográfico ha sido la creación de sistemas de registro virtual descentralizados que llamamos criptomonedas.
El crecimiento de los Criptoactivos, tanto en valor como en número, así como en funcionalidad, ha sido exponencialmente, tomemos el ejemplo de las variaciones del Bitcoin desde su fecha de lanzamiento: en enero de 2009, se encontraba en valor 0 US$, y no es sino hasta el 2010 que adquiere un valor en dinero fiduciario, el mismo se correspondía a 0,49 centavos de dólar, alcanzando su máximo en diciembre de 2017, con 18.737 US$, llegando a venderse hasta 20.000 US$.
Las fluctuaciones en el precio responden a los diferentes comportamientos de los usuarios, por ejemplo, si se mantiene como reserva de valor, el Bitcoin aumentará su precio, permitiendo su apreciación. En noviembre de 2017, el valor total de mercado de todos los bitcoins en circulación rondaba los 110.000 millones de dólares, otorgándole un valor mucho mayor que el de la oferta monetaria amplia de las monedas nacionales.
La apreciación resultante en el valor de mercado de los bitcoins es esencial para el buen funcionamiento de Bitcoin, ya que es el motivo de que los mineros tengan un aliciente para invertir en electricidad y capacidad de procesamiento en la verificación honesta de las transacciones. Si Bitcoin hubiera sido creada con una política de dinero tradicional, como recomendaría un economista keynesiano o uno monetarista, su masa monetaria hubiera crecido en proporción al número de los usuarios o las transacciones, devaluándose a medida que se incorporen más personas en el sistema.
En junio de 2019 los países del G20 reconocieron los beneficios significativos que las innovaciones tecnológicas, como es el caso de los criptoactivos, pueden brindar al sistema financiero y a la economía en general. Sin embargo, son conscientes de que se deben supervisar los riesgos que ofrecen las criptomonedas. Los representantes de los estados miembros piensan que, si bien los criptoactivos no representan una amenaza para la estabilidad financiera mundial en este momento, se mantienen atentos a los riesgos relacionados con la protección de los consumidores e inversores, el lavado de dinero y la lucha contra la financiación del terrorismo.
En la medida que Bitcoin fue creciendo como depósito de valor y como medio de pago en ciertos sectores tecnológicamente avanzados, hubo quien vio una oportunidad de negocio, muchas veces deshonesto, en la creación de una altcoin. Así, realizando unas pequeñas modificaciones en las características, los mismos que las diseñaban pudieran lucrarse vendiéndolas a terceros, creando una expectativa irreal, y luego paralizando por razones diversas su desarrollo y abandonándolas a su suerte.
De ahí surgió otro término, "shitcoin", que definía a criptomonedas que eran mera fachada y no traían nada nuevo al ecosistema. Pero no solo se produjo este fenómeno, sino que además hubo una serie de negocios fraudulentos del estilo de esquemas Ponzi o fraudes de marketing multinivel que se disfrazaron de criptomonedas, sin un software que las respaldara ni la posibilidad de comerciar en Exchange con las mismas, y con cantos de sirena que prometían a sus inversores intereses altos y la posibilidad de enriquecerse rápidamente. Con estas prácticas, captaron fondos de incautos, desapareciendo en cuanto la generación de fondos en pirámide se desmoronaba. Aquí se creó una nueva categoría que podríamos "scamcoins"
ACLARACIÓN.
Es importante realizar esta aclaración.
En muchos medios de comunicación se utilizan de forma indistinta las palabras "token" y "criptomoneda", debido a que las criptomonedas no dejan de ser una modalidad de token. En principio, la palabra "token" en inglés define a objetos similares a las monedas que dan derecho a disfrutar de una cantidad determinada de bienes o servicios, creados por el distribuidor de dichos bienes o servicios. Por poner un ejemplo cercano, las fichas que en la feria se intercambian por subir en una atracción o por adquirir ciertos bienes dentro de la misma.
TIPOS DE CRIPTOACTIVOS.
De acuerdo a su uso, los Criptoactivos se pueden clasificar de la siguiente manera:
Criptomonedas: Las unidades de valor por medio de las cuales se pueden realizar pagos o cualquier operación comercial.
Commodities o futuros: Los que están diseñados como medio de inversión y para obtener ganancias a futuro.
Tokens: Los generados por empresas privadas para el lanzamiento de proyectos y recaudar fondos de capital.
CARACTERISTICAS.
Entonces con esta primera definición podemos señalar las características esenciales de los Criptoactivos descentralizados y de mercado abierto
-El sistema no necesita una autoridad central. Así, su estado es mantenido a través de un consenso distribuido.
― El sistema mantiene todas las unidades y su propietario.
― El sistema define si se pueden crear nuevas unidades. En este caso, el sistema debe definir las circunstancias de su origen y cómo determinar el propietario de las nuevas unidades.
― Solo se puede asegurar la propiedad de una unidad a un usuario de manera criptográfica.
― El sistema permite las transacciones de unidades, en las cuales se cambia el propietario de dichas unidades. Una transacción solo puede efectuarse si se puede probar ser el actual propietario de estas unidades.
― Si se efectúan dos transacciones sobre las mismas unidades, el sistema solo ejecuta una de ellas.
RIESGOS
RIESGOS DE INVERSIÓN.
1. Riesgos para la estabilidad e integridad de los mercados y, en consecuencia, para la protección del inversor minorista. Los criptoactivos no cotizan en mercados financieros regulados.
2. No regulados en España ni en la UE, por lo que no están protegidos por las garantías asociadas a productos financieros o de inversión regulados.
3. Volatilidad extrema: se trata de inversiones altamente especulativas, ya que su valor está sometido a fuertes oscilaciones y son vulnerables a la manipulación de precios.
4. Riesgo elevado de pérdida del capital invertido por su dependencia de tecnologías novedosas y en cambio continuo.
5. Problemas de iliquidez: ausencia de mercados organizados sujetos a regulación, lo que puede dificultar su venta para obtener efectivo convencional.
6. Riesgos de transparencia: pueden ofrecer información insuficiente o inadecuada al inversor
- Sector ágil.
- Barato.
- Global.
- Descentralizado
- Al depositar el dinero en una cuenta central, podría no ser devuelto.
- Suplantación de identidades de personajes populares para captar víctimas de estafas.
- Phishing o robo de credenciales online para simular webs legítimas de organismos oficiales o bancos.
- Libertad Económica
- Garantía de la Reserva Legal
- Innovación
- A nivel tributario.
- Para ayudar en el desarrollo del mercado dentro de las empresas
- Ser empleados como medio de intercambio y realizar transacciones.
- Utilizarlos como almacén de valor y respaldar otros activos con menor valor en el mercado.
- Disponerlos como unidad de cuenta y medir el valor de mercado de un activo